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標(biāo)題: 業(yè)績(jī)分化拐點(diǎn)初現(xiàn) 十余家中小銀行凈利潤(rùn)下降 [打印本頁(yè)]

作者: 西洋銀器 時(shí)間: 2014-7-28 06:50
標(biāo)題: 業(yè)績(jī)分化拐點(diǎn)初現(xiàn) 十余家中小銀行凈利潤(rùn)下降
本報(bào)記者劉振盛

　　實(shí)習(xí)記者成升上海、武漢報(bào)道

　　在國(guó)有大行、股份制銀行業(yè)績(jī)繼續(xù)靚麗增長(zhǎng)的背后，作為金融生態(tài)的薄弱環(huán)節(jié)，中小銀行的業(yè)績(jī)分化拐點(diǎn)在2013年就已經(jīng)悄然來(lái)臨。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)數(shù)十家中小銀行業(yè)績(jī)發(fā)現(xiàn)，納入統(tǒng)計(jì)的銀行里，至少超過(guò)10家
相關(guān)公司股票走勢(shì)

連云港
4.10+0.020.49%

城商行、農(nóng)商行的業(yè)績(jī)?cè)?013年就已經(jīng)出現(xiàn)下滑。譬如連云港農(nóng)商行的凈利潤(rùn)下降99.97%、北部灣銀行下降78.35%。

　　不過(guò)，除利潤(rùn)下降者外，財(cái)報(bào)中業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的中小銀行，也有兩種截然不同的表現(xiàn)，分化較明顯：一些銀行繼續(xù)保持20%以上的較快業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)；另一些銀行則營(yíng)業(yè)收入疲軟，只能靠壓縮費(fèi)用保持利潤(rùn)略微增長(zhǎng)。

　　而業(yè)績(jī)表現(xiàn)不如意的中小銀行，多集中在江浙兩地。

　　“相較國(guó)有大行、股份制銀行，考慮到業(yè)績(jī)壓力釋放往往會(huì)有滯后性，中小銀行在未來(lái)兩年的日子將更難過(guò)，2013年只是拐點(diǎn)的開(kāi)始，因?yàn)樗鼈冊(cè)谫Y產(chǎn)定價(jià)、網(wǎng)絡(luò)、新產(chǎn)品推行等方面都沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。”7月25日，上海一位銀行業(yè)研究員向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

　　多位銀行業(yè)人士認(rèn)為，中小銀行只有朝精細(xì)化管理運(yùn)營(yíng)方向轉(zhuǎn)變、堅(jiān)持草根文化、小微企業(yè)貸款的經(jīng)營(yíng)特色，才有可能在未來(lái)的銀行業(yè)淘汰潮中生存下來(lái)。

　　利差、壞賬沖擊明顯

　　利差收窄、壞賬不斷暴露，對(duì)中小銀行業(yè)績(jī)的沖擊更為明顯。紹興銀行的業(yè)績(jī)迎來(lái)兩連降。2013年該行的凈利潤(rùn)為3.83億元，同比下降11%，而在2012年，其凈利潤(rùn)已經(jīng)同比下降19%。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在2013年為12.85億元，同比下降1.38%。

　　大公國(guó)際分析，紹興銀行2012年凈利潤(rùn)下降，主要因?yàn)楫?dāng)年大幅計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，造成營(yíng)業(yè)支出同比增長(zhǎng)68.73%。2013年凈利潤(rùn)下降則是由于利差收窄等因素造成營(yíng)業(yè)收入下降所致。

　　事實(shí)上，紹興銀行僅是納入本報(bào)統(tǒng)計(jì)的數(shù)十家農(nóng)商行、城商行兩類中小銀行中，超過(guò)10家2013年業(yè)績(jī)出現(xiàn)下降拐點(diǎn)的樣本銀行之一。

　　紹興銀行業(yè)績(jī)下降的首要原因是利差收窄，其貸款總額同比增長(zhǎng)12%，存款總額也增長(zhǎng)12%，但是利息凈收入占比達(dá)到94.2%的營(yíng)業(yè)收入?yún)s同比下降了1.38%。大公國(guó)際就此認(rèn)為，在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇、利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程加快的背景下，高度依賴凈利息收入不利于紹興銀行財(cái)富創(chuàng)造能力的持續(xù)穩(wěn)定。

　　影響業(yè)績(jī)的另一個(gè)重要因素是，紹興銀行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用為主的營(yíng)業(yè)支出持續(xù)上升。在2013年末，該行的成本收入比達(dá)到42.28%，同比上升8.66個(gè)百分點(diǎn)。

　　除了利差收窄以致?tīng)I(yíng)業(yè)收入下降的情況，不少中小銀行還受困于資產(chǎn)質(zhì)量不良的爆發(fā)。譬如業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差的廣西北部灣銀行，它的2013年?duì)I業(yè)收入為39.50億元，同比增長(zhǎng)10.43%，但是歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)卻僅有2.39億元，同比大降78%。究其根本，在2013年，該行資產(chǎn)減值損失規(guī)模高達(dá)21.38億元，同比增長(zhǎng)169%。

　　“2013年的關(guān)注類及不良貸款上升，由于計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備力度較大，撥備保持充足的水平。”聯(lián)合資信認(rèn)為，但是受資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提因素影響，導(dǎo)致北部灣銀行盈利水平下降。

　　大連銀行也是如此，它在2013年的營(yíng)業(yè)收入為74億元，同比增長(zhǎng)19.32%，但是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為29億元，同比下降了6.01%，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)下降2.44%。不良貸款率飆升是影響其業(yè)績(jī)表現(xiàn)的重要原因：在2012年為0.90%，2013年不良卻達(dá)到1.96%。

　　究其原因，區(qū)域經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境惡化或某些重點(diǎn)貸款客戶發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，都能導(dǎo)致中小城商行的盈利動(dòng)蕩。比如北部灣銀行就被卷入湖北三峽全通的債務(wù)危機(jī)，不僅支持其4億元的貿(mào)易融資，還給予授信高達(dá)20億元。

　　而在不良貸款率先爆發(fā)的江浙地區(qū)，中小銀行受累資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)得更為明顯。

　　江蘇連云港東方農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱連云港農(nóng)商行）2013年末歸屬于股東的扣除非經(jīng)常性損益凈利潤(rùn)為-162.56萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)陷入困境的主要原因是不良貸款的大面積爆發(fā)，其不良率高達(dá)26.76%。

　　導(dǎo)致壞賬環(huán)生的原因有三方面，一是宏觀經(jīng)濟(jì)下行，部分貸款企業(yè)停產(chǎn)、停業(yè)；二是部分企業(yè)內(nèi)部管理混亂，以致無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)；三是連云港當(dāng)?shù)馗劭诮?jīng)濟(jì)不景氣，外貿(mào)進(jìn)出口行業(yè)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)問(wèn)題。

　　“與國(guó)有大行、股份制銀行相比，中小銀行抵抗區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，由于網(wǎng)點(diǎn)、信貸資產(chǎn)集中在單一地方，只要發(fā)生產(chǎn)業(yè)失衡、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)轉(zhuǎn)變或者信用環(huán)境變差，它們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)質(zhì)量就容易出問(wèn)題，且調(diào)整回旋余地很小。”一位長(zhǎng)期關(guān)注農(nóng)商行的監(jiān)管人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析。

　　部分待上市行成長(zhǎng)性存疑

　　目前排隊(duì)上市的十余家中小銀行里，城商行方面，杭州銀行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)比較不如人意。它的營(yíng)業(yè)收入同比下降了0.13%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)勉強(qiáng)能達(dá)到6.52%和6.67%的個(gè)位數(shù)增速。

　　而排隊(duì)上市的江蘇無(wú)錫、張家港、吳江、江陰和常熟等農(nóng)商行5家中，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，以2013年的業(yè)績(jī)看，無(wú)錫農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行和江陰農(nóng)商行三家利潤(rùn)增長(zhǎng)已經(jīng)跌至個(gè)位數(shù)。

　　譬如江陰農(nóng)商行2013年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額12.34 億元，與上年基本持平，凈利潤(rùn)10.30 億元，僅比上年增加0.26億元，增幅為2.59%。另外從營(yíng)業(yè)收入看，它在2013年的表現(xiàn)就已經(jīng)同比下降3.2%。

　　無(wú)錫農(nóng)商行的表現(xiàn)也較為疲軟。其營(yíng)業(yè)收入同比僅增長(zhǎng)3.39%，歸屬于母公司股東扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)增幅也只有4.87%。事實(shí)上，無(wú)錫農(nóng)商行的這兩項(xiàng)指標(biāo)在2012年仍各自保持16%、16.78%的較快速度增長(zhǎng)。

　　與江陰農(nóng)商行類似，2013年無(wú)錫農(nóng)商行的資產(chǎn)規(guī)模同比仍增長(zhǎng)14.72%，其中發(fā)放貸款和墊款增長(zhǎng)14.34%；吸收存款則增加21.44%。

　　另外，張家港農(nóng)商行2013年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比也僅增長(zhǎng)0.78%，雖然得益于所得稅支出降低，但是凈利潤(rùn)也僅增長(zhǎng)2.93%。而在2012年，這兩項(xiàng)指標(biāo)也僅有8.27%和10%的增長(zhǎng)速度，連續(xù)兩年增長(zhǎng)疲軟。

　　不僅如此，張家港農(nóng)商行最新披露的招股說(shuō)明書(shū)顯示，從2011－2013年，其凈利潤(rùn)的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為6.46%。而江陰農(nóng)商行是6.98%，無(wú)錫農(nóng)商行為12.63%。“成長(zhǎng)性確實(shí)不高，如果這些銀行沒(méi)有核心競(jìng)爭(zhēng)力，即使上市恐怕也比較難賣到好的定價(jià)。”上海一位中小銀行行長(zhǎng)表示。

　　“這既反映出當(dāng)?shù)亟鹑诟?jìng)爭(zhēng)的充分性，也說(shuō)明部分中小銀行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)達(dá)到一定平臺(tái)后，進(jìn)入了"滯脹期"。”上述監(jiān)管人士表示，僅靠上市融資也未必能解決問(wèn)題，除非是重蹈其他銀行不斷跨區(qū)開(kāi)網(wǎng)點(diǎn)的老路，但這需要獲得監(jiān)管部門“開(kāi)閘”。

　　導(dǎo)致這些基本面較為優(yōu)質(zhì)的待上市銀行業(yè)績(jī)不如意的具體原因是什么？從銀行凈利潤(rùn)增速的驅(qū)動(dòng)因素來(lái)看，共有信貸規(guī)模、利差、中間業(yè)務(wù)、成本收入比、撥備計(jì)提、其他收支和有效稅率七個(gè)因子。

　　以張家港農(nóng)商行為例，它的利差和中間業(yè)務(wù)收入下降影響較為明顯。譬如從2012年至2013年，其公司存款年平均利率從1.94%上升至2.13%，但是公司貸款年平均利率卻從8.16%下降至7.15%。其個(gè)人存貸款利率也呈現(xiàn)相同的變動(dòng)趨勢(shì)。

　　“我們?cè)谂c江浙兩地的中小銀行交流時(shí)發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)偏好改變是貸款平均利率下降的重要原因。這兩年該區(qū)域的資產(chǎn)質(zhì)量壞賬風(fēng)險(xiǎn)高，銀行更愿意投放低風(fēng)險(xiǎn)的貸款項(xiàng)目來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。”上述銀行業(yè)研究員還表示，這些銀行所處的區(qū)域都是發(fā)達(dá)的東部地區(qū)，存款資金對(duì)高收益理財(cái)產(chǎn)品的接受度較高，存款利率也會(huì)上升很快。

　　比如2013年張家港農(nóng)商行的凈利差為2.62%、凈利息收益率為2.89%。在2012年，這兩項(xiàng)指標(biāo)分別為2.75%和2.98%。在不良方面，2013年末該行的不良貸款余額、不良率分別為3.92億元、1.08%，比2012年的3.16億元和1.00%略有上升。

　　轉(zhuǎn)型兩難

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，中小銀行的業(yè)績(jī)分化差異越發(fā)明顯。

　　首先，在全國(guó)諸多中小銀行中，一種情況是，部分銀行盈利繼續(xù)保持20%以上的較快增長(zhǎng)；另一種情況是，部分銀行營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)疲軟，甚至開(kāi)始下降，但是依靠著壓縮費(fèi)用，勉強(qiáng)保全盈利繼續(xù)增長(zhǎng)的“顏面”；三是盈利下降拐點(diǎn)已經(jīng)顯露無(wú)疑。

　　“除資產(chǎn)質(zhì)量、利率市場(chǎng)化因素外，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，大中銀行可以憑借便利的互聯(lián)網(wǎng)支付技術(shù)、理財(cái)業(yè)務(wù)等方面的優(yōu)勢(shì)，在這些方面中小銀行并無(wú)優(yōu)勢(shì)，所以在當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)份額也容易遭受擠壓。”上述監(jiān)管人士表示。

　　其次，在凈利潤(rùn)下降的十多家中小銀行中，江浙兩地就占了50%，其余分別來(lái)自山東、江西等地。相反，來(lái)自中西部地區(qū)的中小銀行尚未出現(xiàn)較大面積的盈利下滑。

　　上述監(jiān)管人士認(rèn)為，首先宏觀經(jīng)濟(jì)下行，尤其外向型經(jīng)濟(jì)低迷的影響，帶來(lái)銀行壞賬風(fēng)險(xiǎn)，這兩年在東部尤其是江浙地區(qū)最先爆發(fā)，所以當(dāng)?shù)夭簧僦行°y行的業(yè)績(jī)拐點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)在2013年開(kāi)始釋放。這種情況會(huì)具有傳導(dǎo)性，預(yù)計(jì)不少中西部的中小銀行業(yè)績(jī)下降，也會(huì)在2014-2015年陸續(xù)出現(xiàn)。

　　不僅如此，從資產(chǎn)規(guī)模、凈利潤(rùn)等指標(biāo)看，在華外資法人銀行毫無(wú)例外也屬于中小銀行。在2013年納入統(tǒng)計(jì)的14家主流外資行中，71%的銀行都同比下滑，僅有澳新中國(guó)等4家的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。譬如領(lǐng)頭羊匯豐中國(guó)的凈利潤(rùn)同比下降3.3%，三井住友銀行（中國(guó)）凈利更是同比下降34%。

　　“外資行2013年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)確實(shí)很差，因?yàn)橥赓Y的管理風(fēng)格是要求對(duì)不良資產(chǎn)處置較快，所以業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)下滑顯現(xiàn)也很快。雖然今年以來(lái)業(yè)績(jī)開(kāi)始有一定恢復(fù)，但是依然艱難。”上述中小銀行行長(zhǎng)表示。

　　多位銀行業(yè)人士建議，在行業(yè)拐點(diǎn)來(lái)臨之時(shí)，中小銀行應(yīng)對(duì)的關(guān)鍵策略還是轉(zhuǎn)型，首先由以往粗放式的增長(zhǎng)模式朝精細(xì)化管理運(yùn)營(yíng)方向轉(zhuǎn)變，但這可能會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)規(guī)模的徘徊不前，對(duì)于以資產(chǎn)規(guī)模為主要考核指標(biāo)的不少中小銀行的高管來(lái)說(shuō)，將是個(gè)兩難選擇。

　　“包括用工成本等在內(nèi)的運(yùn)營(yíng)成本仍有壓縮空間。這些年不少農(nóng)商行工資水平的增長(zhǎng)遠(yuǎn)超過(guò)其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)速度。”上述監(jiān)管人士指出。

　　其次，中小銀行要重新堅(jiān)持草根文化、小微企業(yè)貸款的經(jīng)營(yíng)特色，專注與本地化、專業(yè)化，再憑借互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)移動(dòng)終端等擴(kuò)大金融服務(wù)的效能。“現(xiàn)在眾多中小銀行的經(jīng)營(yíng)策略單一雷同，特色銀行較少，所以很容易失去客戶的忠誠(chéng)度。”上述人士表示。（編輯韓瑞蕓）

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