郭田勇：認為互聯網金融能替代傳統金融是天方夜譚

西洋銀器

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　　由搜狐財經主辦的2014“新經濟 新金融”高峰論壇?廣州站的活動于7月30日在廣州舉辦，主題為“互聯網金融——告別野蠻生長”。本次論壇將結合華南地區互聯網金融發展特點，圍繞“風控”、“創新”、“監管”多個熱點話題進行深入闡述并探討。
　　中央財經大學金融學院教授郭田勇在會上表示，認為互聯網金融能將傳統金融業替代掉的看法過于理想化或者是天方夜譚化。金融業作為專業的金融機構，未來會長期的存在，不會因為互聯網金融的發展而被顛覆掉。
　　以下為發言實錄：
　　郭田勇：今天很榮幸由我來做總結發言，聽到各位的真知灼見。幾次到深圳和廣州做金融業的論壇，在座的都是熟悉的面孔。今天的論壇開得非常的成功，貢獻出了很多的智慧和觀點。作為總結性的發言，我對當前互聯網金融的發展和監管有關問題簡單的談幾點看法。
　　第一，當前互聯網金融我們是如何進行評價的。我也是中國銀行業研究中心的主任，也是互聯網金融專家委員的委員，因此跟兩方的接觸都是比較多的，我明顯的感覺是。我們講傳統的經濟，包括傳統的商業銀行，談到互聯網金融的時候，指責得多了一些，反思得少了一些。我個人認為，傳統的金融業面對互聯網金融業發展的時候，應該多一些反思，多一些總結，少一些指責。
　　為什么這么說？
　　我跟大型金融機構的負責人溝通，一談到互聯網金融的時候，他們就會說，我們是跳國標，他們是跳街舞，我們按照國家的規定跳，他們可以亂跳。潛臺詞是國家銀行存在監管條例，不能亂動，我說，無論跳街舞還是跳國標，關鍵要看觀眾喜歡什么，否則任何一種形式，時間長了，觀眾都不會喜歡的。
　　最近幾年，尤其是互聯網金融發展后，包括第三方支付，包括大家談得比較多的P2P和眾籌等模式，從很多方面，不僅給傳統的金融業帶來了沖擊和影響，也值得他們反思和提高的空間。一說到互聯網金融，確實可以降低成本，提高效率。比如說做網上支付的時候，大型的金融機構就沒有想到這個問題，別人做了以后，就不能說三道四。P2P是傳統銀行業在小微領域供給不充分，留下的市場空間。因此P2P殺入以后，有一種如入無人之境的感覺。我跟大型銀行交流的時候，數據浪費是嚴重的，例如工商銀行，他們掌握的數據總量非常大。阿里巴巴和掌握的數據有工商銀行的多嗎？每天有好幾億的帳戶，交易量是非常大的。談到大數據應用的時候，傳統商業銀行就遠遠不如互聯網機構做得好，我們傳統銀行的數據是用來備份的。一個月備份一次，將數據復制到盤里面，如果出現問題將盤拿出來，重新的復制一次。
　　互聯網的大數據和云計算是怎樣的，不像銀行一樣，他們是采取并行的方式，我將成千上萬臺小型計算機連在一起，進行分布處理，數據儲藏和處理的能力大大的提高了?；谶@種模式，使用大數據和云計算篩選客戶的時候，就優于傳統的商業銀行。
　　我們面對互聯網金融的發展，我們當前的金融業和銀行業要少一些指責，多一些反思，才有利于經營水平的提高。
　　不要將互聯網金融當做外澇現象，或者認為互聯網金融是金融民主化，普惠化，好象將傳統的金融業替代掉，這樣的看法過于理想化或者是天方夜譚化。金融業是專業性的機構，專業性的解決困難的結構。實際上很多的P2P就是將傳統的銀行線上化，如果沒有互聯網，我們相互借錢，現在我將它拿到線上了，我直接從互聯網借款，使得借貸線上的效率提高了。這又涉及到監管的問題，不要說線上需要監管，線下也涉及到監管的，熟話說親兄弟明算帳，你只是打借條，以后不還怎么辦，怎么解決好信息不對稱的問題。
　　當借貸到了互聯網后，我們面對的是沒有見過面的人，如何借貸，即使社會的征信系統完善，了解每個人的情況，我將錢借給你，就能保證你將來將資金還給我，我怎么分析你的征信情況，通過怎樣的方法，控制我的風險。我認為單獨的依靠點對點，一個人對另外一個人的方式，不能解決互聯網信息不對稱的問題。我的看法是，金融業作為專業的金融機構，未來會長期的存在，不會因為互聯網金融的發展而被顛覆掉。
　　第三，當前互聯網金融監管的問題。大家知道中央做了分工，第三方支付應該接受監管，P2P應該受銀監會的監管，大概跟銀行業監管的模式是相同的。
　　下面我重點的講講P2P的監管，因為北京開了幾次專家會，討論P2P監管的問題?，F在只是放出風，P2P機構只能做信息中介，不能做金融中介。我們也說這個問題，在中國完全成為信息中介，我們感覺生存空間不會太大。完全的信息中介就是一個平臺，如果互聯網公司都想做平臺的話，讓別人到你的平臺上來交易。你們可以想想，全國現在有上千家評級機構的話，通過競爭后，評級機構三五家足夠了。例如大家上淘寶進行交易，這就是平臺交易，這樣的平臺全國能夠有多少家，我認為也就是幾家。我認為信息機構或者是信息中介就是你找項目，我找客戶，也幫你貸款，如果這樣的話，只是純信息中介，全國大部分的P2P都會死掉的。
　　剛才人人貸說要做平臺，那個企業到平臺上來融資，你是否也要簡單的篩選一下。我到你的平臺上融資，什么時都不管，也是一種辦法。也不排除騙貸的，因此也要進行篩選性的工作，一旦做了篩選性的工作，就不僅僅是平臺了。上了50家，我選了5家，這就是信用風險的管理工作。大家總是拿美國來說事，美國之所以可以成為全球最大的金融平臺，跟美國有好的信用體系有關，中國目前是沒有的。在這樣的情況下，我個人認為，完全要求P2P做信息平臺，有點勉為其難。企業將風險看得風場輕，因此考慮問題就特別的理想化。也有一種說法，每一家P2P需要5000萬的資本金，如果只是做信息中介的話，為什么要5000萬，我認為5萬就可以了，也不用你賠錢，要這么高干什么，這不是相互矛盾的嗎，如果要5000萬的話，就是風險高或者是要賠錢的。因此監管方面不能出現互相矛盾的事情。
　　P2P不能做資金池，這個問題我是同意的。我將錢匯聚起來，我再去找下家。這樣的話，出錢的人不知道自己的錢到了哪里，這是完全的商業銀行化的方式，商業銀行可以有資金池。你將資金存到商業銀行，不知道自己的錢貸給誰，如果做的資金池，跟商業銀行沒有什么差別，因此搞資金池我是不同意的。
　　去擔?；梢员嫖龅?，大家談到去擔?；膯栴}，自己給自己擔保是不行的，P2P不是大的公司，也沒有多少擔保金，給雙方的客戶做擔保的話，恐怕是有問題的，就會形成內部交易或者是內幕操作。外部擔?；欠窨梢钥紤]，這個問題是可以考慮的，這是什么意思？你將錢貸給這個企業，我為了保證企業還錢，我找一家擔保公司進行擔保，這樣做是可以考慮的，還款的可能性就增加了，但是將融資的成本增加了，因為擔保公私要收費的，這樣做也是合理的。但是跟主流方向是違背的，現在提倡降低融資的成本。降低融資成本也不能采取不讓擔保的方式，可以采取其他的方式降低融資成本，本質上應該讓市場中更多的機構參與其中，才可以使融資成本降低。